КРИПТО
КРИПТОВАЛЮТЫ И РИСКИ
Волатильность, взломы, регуляторика, скамы. Всё что нужно знать про риски в крипте.
Общий обзор крипто-рисков →
Крипта и традиционный риск-менеджмент
Проблема простая: большинство моделей риска написаны для активов, у которых есть фундаментальная стоимость. P/E, дивиденды, cash flow. У крипты ничего этого нет (ну, у большинства токенов). А значит, стандартный VaR считать можно, но его прогностическая ценность... спорная. Хвосты толстые, распределение ненормальное, корреляции нестабильные.
Некоторые продвинутые фонды используют EVT (Extreme Value Theory) для хвостовых рисков, GARCH для моделирования волатильности, и ончейн-метрики как leading indicators. Но это скорее исключение. Большинство крипто-трейдеров управляют рисками по принципу «не ставь больше чем готов потерять» и молятся.